9月24日,证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》(以下简称《意见》或“并购六条”)。同时,证监会和证券交易所修订《上市公司重大资产重组管理办法》(以下简称《重组办法》)等规则,公开征求意见。
“并购六条”刚刚落地,上市公司立即响应。
9月25日晚间,科创板公司秦川物联(688528)和创业板公司富乐德(301297)同时宣布,正在筹划对产业链上下游资产的重大资产重组事项,其中富乐德筹划使用可转债等新型支付工具。
科创板公司秦川物联在9月25日晚间公告,公司正在筹划重大资产重组,拟收购成都派沃特科技股份有限公司(下称“派沃特”)的60%股权,交易完成后,秦川物联将成为派沃特的控股股东。本次交易尚处于筹划阶段,根据秦川物联初步测算,本次交易预计将构成重大资产重组。
成立于2011年的派沃特,是一家以数字新基建为业务基础的企业,以上业务与秦川物联存在一定交集。秦川物联的业务范围涉及智慧城市物联网终端产品(智慧燃气、智慧水务)等工业物联网领域,相关智能化终端是智慧城市建设不可或缺的重要支撑。秦川物联表示,公司正在通过完善产业链上游的合作与协同,加速新业务的成长,增强公司的市场竞争力。
无独有偶,创业板公司富乐德也在9月25日晚间宣布了筹划重大事项的公告,该事项预计构成重大资产重组。
据了解,富乐德正在筹划以发行人民币普通股股票及可转债、现金(如有)等方式收购间接控股股东Ferrotec集团下属半导体产业相关资产。富乐德主要从事泛半导体领域设备精密洗净服务,相关业务同样与半导体产业存在上下游关系。
日前,证监会发布“并购六条”,旨在坚持市场化方向,更好发挥资本市场在企业并购重组中的主渠道作用。
《意见》将支持上市公司向新质生产力方向转型升级,作为重要改革方向之一。证监会表示,将积极支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业等进行并购重组,包括开展基于转型升级等目标的跨行业并购、有助于补链强链和提升关键技术水平的未盈利资产收购,以及支持“两创”板块公司并购产业链上下游资产等,引导更多资源要素向新质生产力方向聚集。
值得一提的是,富乐德计划引入发行可转债的支付方式,也是“并购六条”改革方向之一。《意见》提出,证监会将支持上市公司根据交易安排,分期发行股份和可转债等支付工具、分期支付交易对价、分期配套融资,以提高交易灵活性和资金使用效率。
证监会主席吴清在国新办新闻发布会上解读称,通过支持企业并购重组进一步促进资源有效配置,是资本市场一项非常重要的功能。特别是在当前全球产业变革加快推进、我国经济结构转型升级也在加快推进的背景下,亟需发挥好企业并购重组的关键作用,助力产业整合和提质增效。
据统计,今年5月以来全市场已披露重大重组案例近50单,市场反响比较积极。其中,普源精电发行股份购买耐数电子67.74%股权事项,从交易申请获得受理到证监会同意注册仅仅用时两个月,成为《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》发布后上市公司并购重组注册第一单,也是科创板年内首单注册的并购重组项目。
吴清表示,证监会将在进一步遵守规则的同时,尊重市场规律、经济规律、创新规律,对重组估值、业绩承诺、同业竞争、关联交易等事项,进一步根据实际情况提高包容度,更好发挥市场优化资源配置的作用。